Forte croissance de Raiffeisen: nouveau record du volume d'affaires

En bref

• Bénéfice du Groupe de 1,1 milliard de francs, inférieur de 9,9% à celui de l'exercice précédent
• Résultat net des opérations d'intérêts en baisse de 7,1% conformément aux prévisions, s'établissant à 2,6 milliards de francs
• Augmentation des créances hypothécaires de 4,6% à plus de 231 milliards de francs
• Croissance forte des dépôts de la clientèle de 10,9 milliards de francs, soit une hausse de 5,1%
• Hausse de 10,0% du résultat des opérations de commissions et des prestations de service
• Progression notable des opérations neutres, hausse de la part du produit opérationnel à 27,4%
• Excellente capitalisation, augmentation des fonds propres et des fonds destinés à absorber d'éventuelles pertes à 28 milliards de francs

Saint-Gall, le 11 mars 2026. L'exercice 2025 a été marqué par une forte croissance pour le Groupe Raiffeisen. Le volume d'affaires a atteint un nouveau record. Avec un bénéfice de 1,1 milliard de francs, le Groupe Raiffeisen a clôturé l'exercice 2025 sur un bon résultat. En 2025, conformément aux prévisions, les opérations d'intérêts n'ont pas atteint leur niveau de l'exercice précédent. Le bénéfice a de ce fait reculé de 9,9%. Avec 10,9 milliards de francs, la forte croissance des dépôts de la clientèle témoigne de la grande confiance que cette dernière témoigne à Raiffeisen. Dans les opérations hypothécaires, Raiffeisen a consolidé sa solide position sur le marché. Dans les opérations de prévoyance et de placement, le Groupe bancaire a de nouveau progressé par rapport à l'exercice précédent. «En 2025, Raiffeisen a consolidé avec succès sa position sur le marché dans un environnement très concurrentiel et affiche une forte croissance. Nous profitons d'un excellent point de départ qui nous permettra de poursuivre notre croissance à l'avenir, tant en termes de volumes que de revenus, notamment dans les opérations de placement», commente Gabriel Brenna, président de la Direction de Raiffeisen Suisse, à propos du résultat.

Forte augmentation des fonds de la clientèle

Les créances hypothécaires ont augmenté de 10,2 milliards de francs pour atteindre 230,9 milliards de francs, soit une hausse de 4,6%. La part de marché de Raiffeisen dans les opérations hypothécaires a donc de nouveau légèrement progressé et s'élève désormais à 18,4%. Les prêts et crédits à la clientèle entreprises ont augmenté de 3,9 milliards, portant leur total à 57 milliards de francs. Au cours de l'année écoulée, Raiffeisen a acquis près de 5'000 nouvelles entreprises clientes, avec une progression particulièrement réjouissante dans le segment des moyennes et grandes entreprises. L'accent continue d'être mis sur une croissance qualitative du portefeuille de crédits et une politique de risque prudente. Avec une part de 0,14% de l'ensemble des prêts et crédits à la clientèle, les corrections de valeur pour les risques de défaillance sont très faibles.

Au niveau des dépôts de la clientèle, Raiffeisen a pu une nouvelle fois dépasser la forte croissance enregistrée au cours de l'exercice précédent et a comptabilisé 10,9 milliards de francs de nouveaux fonds. Les dépôts de la clientèle s'élèvent ainsi à 225,8 milliards de francs (+ 5,1%). La croissance s'appuie sur une large assise dans toutes les régions. Grâce à la forte hausse des dépôts de la clientèle, le taux de refinancement est passé de 92,2% à 92,6%. Les prêts et crédits à la clientèle sont ainsi couverts dans une très large mesure par les dépôts de celle-ci.

Les opérations neutres progressent, les mandats de gestion de fortune stimulent la croissance

Le résultat net des opérations d'intérêts a fléchi en raison de la baisse de la marge d'intérêt. Comme prévu, il a reculé de 202,2 millions de francs (- 7,1%) pour s'établir à 2,6 milliards de francs. Cette évolution a été marquée par les baisses des taux décidées par la Banque nationale suisse au premier semestre 2025, qui ont entraîné une chute des produits d'intérêts, notamment pour les hypothèques Saron Flex. Par ailleurs, Raiffeisen a réduit avec un certain retard les taux d'intérêt s'appliquant aux fonds d'épargne et la clientèle a également profité de conditions préférentielles attractives en cette année d'anniversaire. En revanche, les opérations neutres ont évolué très favorablement. Grâce à la vigueur des opérations de prévoyance et de placement, Raiffeisen a enregistré une hausse de 10% de son résultat des opérations de commissions et des prestations de service, qui s'élève désormais à 751,9 millions de francs. Le résultat des opérations de négoce a, lui aussi, nettement progressé (+ 13,0%) pour s'établir à 295,6 millions de francs. Grâce à l'excellent développement de ces deux sources de revenus, la part des opérations neutres dans le produit opérationnel est passée à 27,4%.

Le volume de dépôt a augmenté de 7,8 milliards de francs pour s'établir à 59,7 milliards de francs, soit une hausse de 15% depuis la fin de l'exercice précédent. Le volume d'argent frais net dans les opérations de placement atteint 2,9 milliards de francs. Le nombre de dépôts a également connu une évolution réjouissante (+ 56'000). Les mandats de gestion de fortune ont de nouveau été le principal vecteur de la croissance des opérations de placement. Tant le nombre que le volume ont nettement augmenté, respectivement de 35% et de 37%. Aujourd'hui, plus d'un quart du volume total de placement de Raiffeisen est placé dans un mandat de gestion de fortune.

Résultat opérationnel stable à un bon niveau

Du côté des charges, l'augmentation des effectifs de conseil dans les Banques Raiffeisen se traduit par une hausse des charges de personnel de 44,4 millions (+ 2,8%). Au cours de la période sous revue, les effectifs ont crû d'environ 252 emplois à plein temps. Les autres charges d'exploitation ont progressé modérément de 13,2 millions de francs (+ 2,2%). La hausse de ces charges est notamment due aux activités relatives au jubilé de Raiffeisen et aux projets. Au total, les charges d'exploitation ont augmenté de 57,6 millions de francs (+ 2,6%) pour s'établir à 2,3 milliards de francs.

Du fait de la progression des charges, associée à un produit opérationnel globalement plus faible, le Cost Income Ratio est passé de 56,7% à 59,4%. Dans le cadre du contrôle périodique de la valeur intrinsèque de la participation dans Leonteq AG, une correction de valeur de 41,2 millions de francs a été comptabilisée. Le résultat opérationnel s'établit à 1,3 milliard de francs, soit 129,2 millions de francs de moins que pour l'exercice précédent (-9,1%). Cette performance est positive en comparaison pluriannuelle. Le bénéfice du Groupe qui en résulte s'élève à 1,09 milliard de francs. Raiffeisen enregistre ainsi un bon résultat qui, avec un recul de 120,1 millions de francs, reste toutefois comme prévu inférieur à celui de l'exercice précédent. Près de 990 millions de francs du bénéfice passent dans les réserves du Groupe, qui s'en trouvent ainsi renforcées.

Une capitalisation et des liquidités exceptionnelles

La forte thésaurisation des bénéfices constitue la base du renforcement continu de l'assise financière de Raiffeisen. Fin 2025, les fonds propres et les fonds destinés à absorber d'éventuelles pertes ont augmenté pour atteindre 28,0 milliards, ce qui permet d'aboutir sur un ratio TLAC pondéré du risque de 27,5%. La Banque dépasse ainsi nettement les exigences réglementaires. Raiffeisen satisfait également aisément aux exigences concernant le ratio de levier non pondéré (8,6%). Le Groupe Raiffeisen fait partie des banques les mieux capitalisées du monde. L'excellente position en matière de capital est reconnue par les agences de notation externes, qui accordent à la Banque de très bonnes évaluations. La situation du Groupe en matière de liquidités est également très robuste. Tant le ratio de liquidité à court terme (Liquidity Coverage Ratio) que le ratio de liquidité à long terme (Net Stable Funding Ratio) dépassent largement le minimum réglementaire de 100% (respectivement 163% et 131%).

Perspectives et priorités pour 2026

Raiffeisen aborde l'exercice 2026 avec confiance. Dans le contexte persistant de taux bas, il faut s'attendre à peu d'impulsions dans les opérations d'intérêts. Compte tenu de la croissance des volumes, Raiffeisen table toutefois sur un résultat sur intérêts légèrement meilleur et s'attend globalement à un résultat opérationnel légèrement supérieur à celui de l'exercice précédent. «Pour 2026, trois priorités claires ont été définies: la conclusion de la stratégie du Groupe 2025, la diversification de nos revenus, notamment par le développement des opérations de prévoyance et de placement et l'adoption de la nouvelle stratégie d'ici à la fin de l'année», déclare Gabriel Brenna.

• Communiqué de presse (PDF, 239.9KB)
• Groupe Raiffeisen - Chiffres clés 2025 (PDF, 218.3KB)