CDON Group tillkännager konverteringskurs för tidigare utfärdad konvertibel skuldförbindelse

CDON Group AB (publ.) ('CDON Group' eller 'koncernen') tillkännagav idag att konverteringskursen för dess femåriga konvertibla skuldförbindelse om 250 miljoner kronor har fastställts till 38,00 kronor. CDON Groups tidigare moderbolag Modern Times Group (MTG) tecknade 100% av den konvertibla skuldförbindelsen den 2 december 2010. MTG kan därmed konvertera skuldförbindelsen till maximalt 6.578.947 aktier i CDON Group mellan den 15 juni 2012 och 1 december 2015. Förfallodatumet för skuldförbindelsen är den 2 december 2015.

Konverteringskursen motsvarar 125% av den volymviktade aktiekursen under perioden 15 december 2010 till 14 januari 2011 (de första 20 handelsdagarna i CDON Group). En fullständig konvertering av skuldförbindelsen skulle öka antalet utestående aktier från 66.342.124 per den 31 december 2010 till 72.921.071, en utspädning om 9,0 procent.

Den konvertibla skuldförbindelsen är inte efterställd och löper med en årlig kontant ränta om 2,85 procent. Räntekostnaderna som redovisas i koncernens resultaträkning är högre, eftersom den konvertibla skuldförbindelsen är ett sammansatt finansiellt instrument som, enligt IFRS, redovisas dels som skuld och dels som eget kapital i koncernens balansräkning. Andelen i eget kapital är värdet av optionen att kunna konvertera skuldförbindelsen till aktier, och denna minskar över löptiden. Värdeförändringen mellan balansdagarna varje kvartal redovisas som en icke kassapåverkande finansiell nettokostnad i koncernens räkenskaper.

***